Sur les marches de Old Bailey, Moriarty vient d’être acquitté d’une accusation de meurtre en raison d’un manque de preuves.

Holmes lui fait cette remarque : « Vous avez un cerveau magnifique, Moriarty. Je l’admire. Je l’admire tellement que je tiens à le présenter, marinée dans l’alcool, à la Société Médicale de Londres ». « Cela ferait une exposition impressionnante », répond Moriarty.

Plus tard, au 221B Baker Street, Holmes et Watson ont la visite d’Ann Brandon. Elle leur dit que son frère Lloyd a reçu une note étrange – un dessin d’un homme avec un albatros autour du cou – identique à celui reçu par son père juste avant son brutal assassinat dix ans auparavant.

Holmes en déduit que la note est un avertissement et se précipite pour trouver Lloyd Brandon.